本劇分為五輯推出，故事均摘取自小說家蒲松齡膾炙人口之作「聊齋誌異」的精華部份。 這五輯故事包括有：畫皮、花姑子、三生、姬生及伍秋月等。故事藉鬼異事件諷諭人性、 描述宿世恩怨、以及揭開宮廷鬥爭內幕。

沙展法兰西斯李﹝周润发饰﹞与米高曹﹝李元霸饰﹞乃是一对活宝拍挡，李胆小怕事且向风流自赏，曹则行事鲁莽，好冲动。一日，贩毒集团在一场交易中，突然发现毒品被掉包，原来是毒蛇炳﹝高飞饰﹞从中耍手段，换走了真货。贩毒集团首领罗大…

老虎出更 粤语,警界老油条阿辉（周润发 饰）生性风流，凭借自己父亲昔日手下沾叔（黄沾 饰）的维护，阿辉在警局虽然得不到升迁，但也落得清闲。新进警员曹里昂（李元霸 饰）的到来打破了这一切，曹大胆甚至莽撞的办案方式连累阿辉大出洋…