本片主要讲述了温蒂离开梦幻岛多年后，温迪长大成人，并有了自己的孩子。当凶猛的闪电来临时，她会用小飞侠彼得·潘的故事来抚慰孩子，而小飞侠彼得·潘是个不愿意长大的孩子。

故事紧接着上一集发展着。温蒂（凯斯·索西 Kath Soucie 配音）已经长大成人，并且拥有了自己的家庭和孩子。过去如梦似幻的回忆始终是她汲取精神养分的田地，并且她十分乐意将这个故事告诉她的下一代。作为温蒂的孩子，小飞侠的故事丹尼…